中国移动(00941.HK)

中国移动拟发9.65亿A股募资560亿,中国电信今在上交所主板挂牌上市,三大运营商将会师

时间:21-08-20 08:28    来源:金融界

A股又将迎来“巨无霸”。8月18日晚间,证监会网站披露中国移动(00941)招股书,公司拟公开发行不超过9.65亿股A股,拟募集资金560亿元。与此同时,中国电信20日正式在上交所上市。随着中国电信、中国移动接踵而至,加上早已登陆的中国联通,国内三大运营商即将“会师”A股。

中国移动将成近10年A股最大IPO

根据招股书,中国移动拟公开发行A股股份数量不超过964, 813,000股,即不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.5%(行使超额配售选择权之前)。在符合法律法规及监管要求的前提下,公司可授权主承销商行使超额配售选择权,超额发售不超过本次发行A股股数(行使超额配售选择权之前)15%的股份。公司此次新股发行的主承销商为中金公司和中信证券,计划上市地为上交所主板。

值得关注的是,中国移动此次拟募资560亿元,超过中国电信542亿的募资额,将成A股近10年来规模最大的IPO,在A股所有新股募资总额排行榜中则排名第五,前四分别为农业银行、中国石油、中国神华和建设银行。

募资一半用于建5G精品网络

中国移动表示,将把本次发行募集的资金全部用于和公司主营业务相关的项目,分别是5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发及数智生态建设项目。上述项目预计投资总额达到1569亿元,拟投入募集资金560亿元。其中最重要的当属5G精品网络建设项目,该项目总投资高达983亿元,拟投入的募集资金为280亿元。

招股书显示,截至2021年6月末,中国移动已建成全球技术领先、规模最大、覆盖最广的5G SA网络,累计建成5G基站50万个,为全国地市以上城区、部分县城及重点区域提供5G服务;公司5G套餐用户达到2.51亿户,规模居全球第一。

据了解,5G精品网络建设项目建设期为2年,今年和明年拟新建5G基站不少于50万个;拟建设5G SA核心网及网络云资源池,可满足3.5亿5G SA用户业务需求及2000万行业用户的需求。中国移动表示,该项目将提升公司5G网络规模,加速构建以5G为中心的数字化、智能化新型基础设施,促进5G与产业互联网、智能制造的融合,进一步巩固公司市场化竞争的优势。

盈利能力客户规模均居国内第一

中国移动是我国最大的电信运营商,也是全球网络和客户规模最大、盈利能力领先、市值排名位居前列的世界级电信运营商。据统计,截至2020年末,全球移动客户数和有线宽带客户数约为81.52亿户和11.78亿户,中国移动的移动客户数和有线宽带客户数均位列全球第一,市场份额分别约为11.56%和17.83%。

从国内三大运营商横向比较,中国移动的盈利能力和客户规模也遥遥领先。2020年,中国移动的营业收入为7680亿元,净利润为1081亿元;同期中国电信、中国联通营收分别为3899亿元和3038亿元,净利润分别只有208亿元和55亿元。截至2021年6月末,中国移动的移动客户数为9.46亿户,国内市场份额达到58.42%;有线宽带客户数2.26亿户,国内市场份额为47.01%,均排名国内第一。2021年上半年,中国移动实现营收4436亿元,同比增长13.8%,收入增速创历史新高;净利润591亿元,同比增长6%。

本次发行将引入战略投资者

中国移动在2021年中报中表示,未来将以A股上市为契机,将“云改数转”战略推向纵深,以客户为中心拓展综合智能信息服务,推进关键技术突破和新一代技术储备,打造科技创新核心能力,构建绿色低碳的云网融合新型信息基础设施,以数字化平台赋能千行百业绿色发展。为此,公司本次发行将引入战略投资者。

将于今日上市的中国电信此次回A便引入了战略投资者。中国电信此前公布的战略配售结果显示,包括大型企业、产业基金、互联网公司等在内的20家战略投资者获配数量共计51.83亿股,约占绿鞋机制行使前本次发行总量的49.86%,约占绿鞋机制全额行使后本次发行总量的43.35%。国家开发投资集团、国家集成电路产业投资基金二期、国家能源集团资本控股有限公司、华为技术有限公司、东方明珠、安恒信息、哔哩哔哩等名列其中。

三大运营商即将齐聚A股

公开信息显示,中国移动、中国联通、中国电信分别于1997年、2000年、2002年在纽交所上市,并同时在港交所上市。2002年10月,中国联通在上交所主板挂牌上市。

2020年底,纽交所启动对中国移动、中国联通和中国电信的摘牌程序。2021年1月11日,纽交所暂停了三家中国电信运营商的美国存托股份买卖。之后,中国电信、中国移动相继于今年3月和5月宣布将回归A股。如今,中国电信在上交所主板上市,中国移动也预披露招股书,如果一切顺利,时隔不久国内三大运营商就将齐聚A股。

8月19日,三大运营商港股两家收平、一家下跌。截至收盘,中国移动港股收平,报51.45港元/股,总市值1.05万亿港元;中国联通港股同样收平,报4.45港元/股,总市值1361.62亿港元;中国电信港股报2.93港元/股,跌2.33%,总市值2675.93亿港元。此外,中国联通A股报收4.33元/股,涨3.34%。