中国移动(00941.HK)

中移动集采价格大涨50% 光纤光缆行业迎来大利好

时间:21-10-14 08:43    来源:新浪

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文 李兴彩 

10月11日,中国移动(00941)公布了2021年-2022年普通光缆集采中标候选人,包括长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联、特发信息、华脉科技等在内的14家厂商入围。

记者注意到,与以往相比,本次中国移动的集采颇有看点,可谓“量价齐升”。

据悉,中国移动本次集采的价格约为60元/芯公里,这较2020年的40元/芯公里上涨了约50%,基本上回归到了2019年水平(2019年价格约为58元/芯公里)。从数量上看,2021年集采规模约1.432亿芯公里,较2020年的1.192亿芯公里也有约20%增长。

对此,天风证券认为,本次中国移动集采“量价齐升”,意味着需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,价格回暖也反映供求关系持续改善,光纤光缆行业底部反转确立。

华泰证券在研报中解释价格回升的原因时称,除上游原材料成本提升外,竞争环境的改善也是重要驱动力,这也反映行业头部集中趋势延续,龙头公司间竞争趋于理性。上述中标信息也显示,各家公司中标份额分配颇为平滑。

华泰证券进一步分析称,从需求端看,除了国内运营商陆续启动集采,还有欧盟发布了“欧洲数字十年计划”(目标到2030年欧盟全部家庭换用千兆网络),美国也将投资宽带建设,这有望给行业复苏带来“海内外市场共振”。

需求回暖、行业进入良性竞争,光纤光缆头部公司或将迎来业绩改善机遇。事实上,多家公司上半年已经显示出了盈利能力的大幅提升。

亨通光电

亨通光电预计,公司今年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为122,341.80万元到139,819.20万元,预计同比增加40%到60%。公司表示,业绩增长原因一是海洋通信电力、特种电缆等智能电网传输等相关产品和工程的营收同比大幅增加;二是公司加强费用管控,推动盈利能力提升。

长飞光纤

长飞光纤虽然没有发布前三季度业绩预告,但半年度业绩增长82.48%,意味着公司盈利能力有了大幅提升。长飞光纤在半年报中披露,5G的大力部署将拉动海外光纤光缆需求的增长,随着需求恢复增长,行业已出现光纤短缺,供需结构有所改善。

长飞光纤是是全球领先的光纤预制棒、光纤、光缆以及数据通信相关产品的研发创新与生产制造企业,形成了棒纤缆、综合布线、光模块和通信网络工程等光通信相关产品与服务一体化的完整产业链及多元化和国际化的业务模式。

通鼎互联

通鼎互联上半年实现归母净利润6043.71万元,同比增长149.62%。公司表示,随着运营商网络的持续建设,未来光纤光缆供需关系预计将得到改善,光纤光缆价格有望逐步企稳回升。

“运营商宽带升级,大幅拉动光纤光缆需求。”对于光纤光缆行业趋势,有业内人士提示一个重要因素:今年3月份,工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》, 到2021年底,千兆光纤网络具备覆盖2亿户家庭的能力,万兆无源光网络(10G-PON)及以上端口规模超过500万个,千兆宽带用户突破1000万户。

通鼎互联在半年报中披露,截至6月末,三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.1亿户,比上年末净增2606万户。其中,100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达4.66亿户,占总用户数的91.5%,占比较上年末提高1.6个百分点;1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1423万户, 比上年末净增783万户。

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